INHALT
Inhaltsverzeichnis……………………………………………………………………………………..……………………….I
Abkürzungsverzeichnis II
1. Einleitung 1
1.1. Einführung 1
1.2. Zielsetzung der Arbeit 3
1.3. Simulation des Festzinsportfolios 3
2. Auswahl der Benchmark 5
3. Bewertung von Festzinsanlagen 7
3.1. Herleitung der Zerobondkurve 8
4. Zinssimulationsmodelle 11
4.1. Parameterbestimmung 16
4.1.1. Analytische Parameterbestimmung 16
4.1.2. Deterministische Parameterbestimmung 18
4.2. Einbindung von Korreleationsinformationen 20
4.3. Besonderheiten bei Auslandsportfolios 22
5. Steuerung von Festzinsportfolios 23
5.1. Risiken der Kapitalanlage 23
5.2. Das Durationskonzept 26
6. Investitionsstrategien 30
6.1. Durations- / Kovexitäts-Hedging 31
6.1.1. Bullet Portfolio 34
6.1.2. Barbell Portfolio 34
6.1.3. Butterfly-Strategie 35
7. Analyse 37
7.1. Reditekennziffern 37
7.1.1. Total Return&n ...